XM XM外汇 XM外汇开户 XM外汇赠金 XM外汇资讯 XM外汇官网

止损限价指令:一个明智的风险管理策略

Forex

 

在交易市场中,有两种下单方式:市价指令和待执行指令。市价指令是指你的交易立即以当前价格执行。待执行订单是指当价格上涨或下跌到交易者需要的位置时,经纪商立即帮你执行买入或卖出。

 

待执行指令又可以分为:

 

限价单:可以是买入限价单,也可以是卖出限价单。买入限价指令是为了让资产以设定的价格/低于当前的价格被买入。类似地,卖出限价指令指示经纪商以高于市价的某个价格进行卖出开仓。

 

止损单:可以是买入止损单,也可以是卖出止损单。有了买入止损单,交易将以高于市场价格的价格执行。执行只有在价格达到规定的买入止损价格时才会发生。

 

 

另一方面,卖出止损将执行低于市场价格——当价格达到规定的位置。

 

止损限价单:可以是卖/买的止损限价单。交易员设定一个止损价和限价。卖出止损限价指令以/高于限价执行,而买入止损限价指令以/低于限价执行。

 

简单来说,止损限价指令和止损指令的区别在于,触及止损之后,前者变成限价指令,而后者,则变成市价指令

 

或许你还没有理解止损现价指令的含义。在这篇文章中,我们将深入了解止损限价订单。

 

 

止损限价指令是如何工作的?

 

交易员在交易中使用止损限价单能够获得更多的主动权。要做到这一点,需要设定两个价格:限价和止损价。止损价格是止损限价指令将被执行的价格点。另一方面,限价是标的将被卖出或买入的最高/最低价格。

 

买入止损限价

 

对于买入止损限价指令,当标的达到止损价格时,限价指令将被执行。随后,该标的将以设定的限价/低于限价买入。

 

卖出止损现价

 

另一方面,当交易者的意图是保护所持有标的的收益或限制损失时,卖出止损限价单是有帮助的。一旦标的达到规定的止损价,经纪商就会执行限价指令。因此,标的将以设定的限价/高于限价出售。

 

止损限价指令的例子

 

一个交易员以每股10美元的价格购买X公司的股票。他用了2000美元,最后得到了200股。

 

市场预期某些消息可能会对该公司产生负面影响。然而,交易员有一些必须要做的事情,这使得他很难监督他的交易。

 

 

在这种情况下,止损限价将是一个合适的风险管理策略。所以我们假设交易者以7美元的止损价格和5美元的限价发出了一个止损限价单。

 

正如市场预期的那样,该公司股价跌至7美元,因此触发了限价指令。随着更多的交易者抛售他们的标的,价格进一步下跌。多数情况下,交易可能以6.5美元、6美元或者高于5美元以上的价格成交。

 

当交易者回到电脑桌前面时,价格已经达到了4美元。如果他没有设置止损限制,他的仓位现在价值800美元——比最初的数额损失了1200美元。

 

止损限价指令策略

 

波动

 

在确定你的限价时考虑标的的波动性:如果波动性更大,你应该有更大的限价。在一个动荡的市场中,一个小的限制可能导致低收益,而一个非常宽的限制可能导致巨大的损失。

 

使用水平支撑/阻力

 

建议你在其他交易者预期买入或卖出他们的资产的水平附近设置止损点。这是因为这些水平通常表示之前的波动低点/高点或支撑位/阻力位。

 

随着价格接近这些水平,流动性可能会增加。标的的K线图上的水平线是帮助你识别这些点的工具之一。

 

流动性及成交量

 

交易量将帮助你决定你是否需要止损限价单,在什么点位去放置它。

 

此外,流动性高的标的可能不需要这样的订单。如果标的高度缺乏流动性,可以考虑降低你的头寸规模,作为一种风险管理方法。

 

止损限价指令的潜在风险

 

限价订单未成交

 

止损限价指令不能被执行。假设一个交易员在20美元的止损价和18美元的限价下了一个订单。该股跌破20美元大关,触发了止损。然而,市场上没有买家愿意购买该股,因此将价格推低至17美元。

 

在这种情况下,你将仍将持有亏损头寸。

 

 

部分成交

 

你可能会以部分平仓的形式完成交易:例如前面提到的情况,流动性的缺乏可能会导致交易员在触发止损后只卖出他的部分头寸。

 

如果你以止损价出售部分标的,但随后价格迅速跌至你的限价以下,就会发生这种情况。在这种情况下,你可能会蒙受重大损失。

 

支付更高的佣金

 

你最终可能会支付更高的佣金:根据你的经纪商支付的佣金,如果没有流动性,止损限价单最终由几个部分完成,你的费用将会更高。

 

如果你选择了市场执行指令,你只会支付一次佣金。

 

止损与止损限价指令

 

止损和止损限位都被用作交易中的风险管理策略。虽然它们都是用来减少损失的,但它们有一个微妙的区别。

 

止损不受标的价格变化的影响。当价格触及设定价格时,止损将转换为市场指令。如果做多某个品种,它的价格开始下跌,一旦价格达到规定的点,止损就会执行。

 

另一方面,止损限位指令有一点可预测性。当标的达到设定的止损,它会触发一个限制订单,而不是市场订单。

 

有了限价指令,经纪商可以以指定的价格或更好的价格买入或卖出标的。有了止损限价指令,经纪商就会以规定的价格卖出标的,以规定的价格买入。

 

最终的想法

 

大多数经纪商都可以使用止损限价指令。这是一种有效的交易风险管理方法。但是,就像任何其他的交易策略一样,它也有一定的潜在风险。因此,进行详细的研究以确定是否需要下单以及在什么时候下单是至关重要的。

标签: