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腾落指标的进阶版——阿姆氏指标详解

Forex

 

尽管指数可以告诉你整个市场的动向,但它不能深入挖掘并揭示更多的信息。它无法告诉你有多少资产参与了反弹或回撤。这就是为什么会有阿姆氏指标(Arms Index)这样的市场广度指标。
 
 
Arms Index概述
 
Arms Index通常被称为短线交易指标 (TRIN)。这是因为它在日内交易中效果最好。
 
 
TRIN是1967年由Richard W. Arms, Jr.开发的,他想要一种可以衡量涨跌股票影响的技术研究方法。但他也想要一些能够考虑成交量的因素,TRIN就是他的答案。
 
Arms Index是以腾落指数(Advance-DeclineIndex)为基础。这一指标被简称为A-D线,用来评估指数中股票的上涨和下跌。两者之间的差异被称为“净上涨”。
 
但Arms Index更进一步。该指标结合了上涨与下跌股票的成交量。
 
Arms Index是一个震荡指标,这意味着当一个指数显示不确定的趋势时,它特别好用。该指标将在超卖和超买区域产生买入和卖出信号。
 
如何计算Arms Index?
 
计算Arms Index的方法非常简单:
 
对于每根K线,确定涨跌比率。即上涨的股票数量除以下跌的股票数量来确定。
 
对于同一根K线,计算涨跌比率的成交量。只需要将上涨股票的成交量除以下跌股票的成交量即可。
 
将上面的两个结果相除,可以参考下面的公式:
 
为什么Arms Index很重要
 
像道琼斯30指数这样的传统指数只能让你对市场走势有一个微观的了解。像A-D线这样的市场广度工具更有用武之地。他们关注哪些资产在上涨,哪些在下跌。
 
而Arms Index又更进一步,比较了净涨跌率和成交量之间的关系。在这种情况下,成交量至关重要。由高成交量引起的价格变动比由低成交量引起的价格变动更值得引起警惕。
 
所以Arms Index给了你一个更完整的图像,关于在一个指数的涨跌中到底发生了什么。有了更全面的评估,你就能更好地预测价格走势。
 
我们该如何使用它?
 
如果分母(成交量比率)大于分子(AD比率),Arms Index的值将小于1.0。如果AD比大于体积比,则ArmsIndex将大于1.0。
 
低于1.0通常与价格上涨相一致。在这种情况下,上涨的股票成交量高于平均水平,扩大了涨势。
 
同样,比率低于1.0通常与价格的下跌相一致。这是因为股价下跌的股票成交量高于平均水平,加剧了抛售。
 
最后,当指数为1.0时,市场被认为处于中性区域。
 
交易员通常将任何低于1.0的数据都视为买入信号。相反,高于1.0则是卖出信号。离中间值越远,当天的牛市或熊市就越强。
 
如果Arms Index离1.0太远,这是市场可能很快逆转的信号。高于3.0或低于0.5可能是逆转即将来临的信号。
 
使用TRIN的交易例子
 
现在让我们看几个使用中的Arms Index交易的案例。在下面的图表中,我们看到使用5分钟K线的标普500指数日内图。
 
上午10:20左右,我们看到ArmsIndex达到大约1.05的值,这是一个温和的卖出信号。果不其然,价格走势开始下行。这由第一条棕色垂线表示。
 
大约20分钟后,我们看到ArmsIndex降到最低点,大约0.75。这是由第二条垂直的棕色线标记的。一个买入信号在这里产生,并且很确定,价格走势开始上升趋势。
 
 
 
再看第二个例子,纳斯达克综合指数的5分钟K线。
 
在成交量下方,我们一起观察Arms Index。请注意,3月26日收盘时,该指标是如何高于1.60的。这是一个比我们在之前的图表中看到的更强的卖出信号。
 
很明显,价格走势在这段时间内确实达到了高点。然后在第二天市场开盘时大幅下跌。购买信号在ArmsIndex中产生,价格走势上升。
 
 
指标优点
 
给出买卖信号的振荡指标。
 
包含成交量。
 
容易阅读。
 
区分上涨的资产和下降的资产。
 
缺点
 
并不是所有的软件程序都有Arms Index。
 
这个公式在某些情况下可能给出错误的读数。
 
需要与其他指标一起使用。
 
 
 
如果你想分析到底是什么推动了市场的运动,Arms Index是一个有效的工具。它包含了交易量,并区分了上涨的资产和下跌的资产。这样,你就可以更好地了解指数的下一步去向。
 
但该公式也可以在市场情绪明显看涨时得出接近1.0的数据——如果分子和分母有相似的值,这种情况就会发生。
 
交易者们一定要将Arms Index与其他指标结合使用,以获得更加一致的交易信号。

 

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